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搭建资本与项目对接平台 提高小微企业融资成功率
发布时间:2012-08-21 来源:

 小微企业融资难一直是各级政府的一块心病,为此,近年来各地进行了各种有益的探索。但如何打通小微企业与资本对接的瓶颈,如何提高小微企业的融资成功率,却始终是个未解的难题。 
  8月16日至18日,首届山东潍坊(滨海)蓝黄经济区投融资洽谈会举办。在采访中,记者欣喜地看到,通过引进成熟的资本对接模式,山东省尝试为当地的中小微企业搭建一个独特的融资平台,从而有效开辟了融资渠道,大大提高了小微企业融资的成功率。 
  资本与项目:关键在对接 
  “现在,小微企业有融资需求时往往只能找银行,但通过银行借贷,各项条件又成为一道跨不过去的坎儿;而银行毕竟是金融企业,企业经营是要讲成本的。”天津股权投资基金协会秘书长阮班会接受记者采访时表示,小微企业之所以融资难,一个重要因素就在于资本与项目之间的信息不对称——有资本的投资机构找不到好项目,手里握有好项目的企业找不到资本。 
  潍坊市作为“山东半岛蓝色经济区”和“黄河三角洲高效生态经济区”的叠加区,是国家区域发展战略的重中之重。截至7月末,潍坊市银行各项贷款余额达到3313亿元,较年初增加311亿元,有力地支持了当地经济发展。 
  “我们举办首届蓝黄投融资洽谈会,就是要将银行及其他投资机构、中介机构与中小微企业聚集到一起,面对面进行直接对接。”潍坊市分管金融的副市长夏芳晨告诉记者,潍坊的发展离不开发挥金融的核心作用,离不开各类资本的支持。未来,潍坊市将引进和发展各类投资机构,打造“股权投资聚集区”,积极支持股权投资机构做大做强,拓宽小微企业的直接融资渠道。 
  记者在采访中看到,来自各地的50多家投资机构,共管理上千亿元的货币资本,他们对蓝黄经济区发展前景和投资项目表现出了浓厚的兴趣。 
  “没想到当今已经进入了融资难投资也难的时代。”看到投资机构和中介机构也渴望找到好的投资项目,不少企业老板感叹道:过去都是资本为王,现在资本和项目都为王。只要有好项目不愁找不到资金,这给我们小企业带来了自信,但关键是要有一个交流对接的平台。 
  据悉,短短两天时间内,包括银行、股权投资基金在内的74家国内知名投资机构和中介机构,与潍坊地区的108家小微企业进行了对接,涵盖了工业、农业、服务业等领域,达成意向性融资总额36亿元。 
  小微企业:需要专业“红娘” 
  采访中记者注意到,有的小微企业只想借贷,不想通过转让股权来融资;也有的企业在与投资机构沟通时,往往说不到点子上,让投资机构无法认同,这在很大程度上影响了小微企业融资成功。 
  “小微企业需要‘红娘’。”天津国际融资服务有限责任公司董事长文显堂说,小微企业处在成长期,融资经验不足,融资主张偏颇,更需要有专业化的“红娘”帮助他们与资本方“恋爱”、“结婚”。 
  在美国,小微企业的融资都是靠中介机构提供融资服务来实现的。美国企业成长协会的年会就是专门为中小微企业融资服务的会议,会上几乎见不到融资企业,融资活动全部由中介机构代理,所有参会的资本方只与中介机构打交道。 
  “由于我国中介服务机构尚不成熟,无法取得投融资双方的认可,因此,资本方只能直接面向融资企业,这是许多小企业与投资机构谈不来的原因所在。”文显堂说。 
  本届潍坊融洽会专门为参会的小微企业开办的专场培训,由投融资专家对如何充分利用各种融资渠道进行系统讲解与指导。记者在现场看到,前来听讲的人非常多,会场被挤得水泄不通。一位小企业负责人告诉记者,他们现在最缺乏的就是融资方面的专业知识,这使他们在寻求融资的过程中往往到处碰壁。有了专业的培训和指导,接下来的资本对接、项目路演等活动,效率就高多了。 
  对此,业内专家认为,政府应支持中介机构发挥应有的作用,提高中小微企业融资的成功率,这也是解决中小企业融资难的一个重要途径。 
  降低投资风险:政府有责 
  为加大对小微企业的支持力度,山东省金融办副主任郭永利在此次潍坊融资洽谈会上表示,将提供最优惠的政策、最宽松的环境和最优质的服务,支持各类资本投资潍坊。据介绍,目前,银行向潍坊市的中小企业贷款,政府均给予20%的风险补偿。这在一定程度上鼓励了银行服务小微企业,发挥了很好的资本引导作用。 
  据了解,目前不少地方政府为支持小微企业都安排了专项资金,“但为何一些地方在实际中并没有起到引导金融资本、社会资本投资小微企业的作用”?业内专家认为,原因就在于忽视了各类资本回报与规避风险的需求。 
  “市场对资源配置的力量是强大的,无论政府如何重视,最终都要取决于市场的配置。”专家分析,在一般的情况下,哪里投资回报率高、风险低,资本就流向哪里。要真正激发各类金融资本和民间资本对小微企业的兴趣,政府必须建立起激励和保障机制。 
  为此,专家建议,政府可以考虑建立一套较为完善的风险补偿机制,拿出一定资金作为风险补偿金,对投资小微企业的各类资本损失进行补偿。 
  具体而言,首先建立补偿条件,设置相应的入围标准,比如:明确只有科技含量高、发展潜力大、信誉比较好的中小微企业才可以享受风险补偿性的融资;其次,根据市场需求适当进行捆绑式融资,形成相应的投融资规模,并由政府指定融资服务机构与投资者进行监督,将风险降到最低限度。与此同时,组织引导各类资本共同开发适合中小微企业的结构性融资产品。 
  由此,不仅可以在一定程度上消除各类资本投资小微企业的风险顾虑,解决金融资本的效益和风险问题以及不良金融债权资产的处置问题;还能够较好地解决民间资本的回报和退出通道问题,保证民间投资小微企业不至于血本无归。
  此外,针对非常需要专业化服务,却因资金紧张无力支付相关服务费用的小微企业,政府也应予以扶持,对为小微企业提供专业服务的中介机构予以资金补偿。

 

 

 
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